Amerikalı milyarder yatırımcı Bill Ackman, ABD hükümetinin tüm mevduat sahiplerini korumadan Silicon Valley Bank’ın (SVB) iflas etmesine izin vermesinin “geniş ve derin” sonuçları konusunda uyarıda bulundu.
“Bu riskin bir ödülü olmadığı için hiçbir şirket bir dolarlık mevduatı kaybetme konusunda en ufak bir şansı bile göze almayacaktır. Sistem genelinde bir FDIC depozito garantisi olmadığında, Pazartesi sabahı daha fazla banka tasfiyesi başlıyor”
‘’Hükümetin geri dönülemeyecek hatasını düzeltebilmesi için Pazartesi sabahına kadar vakti var’’
Pershing Square Capital Management’ın CEO’su ve Portföy Yöneticisi milyarder Bill Ackman, ABD hükümetinin Silicon Valley Bank’ın tüm mevduat sahiplerini korumadan iflas etmesine izin vermesinin geri dönülemez bir hata olacağını öngörüyor.
Cumartesi günü, hükümetin “yakında geri dönüşü olmayan hatasını” düzeltmek için Pazartesi sabahına kadar vakti olduğunu kişisel Twitter hesabından paylaştı.
Twitter’da şu sözleri paylaştı:
‘’Tüm mevduat sahiplerini korumadan SVB’nin iflas etmesine izin vererek, dünya, sigortasız bir mevduatın ne olduğunu, yani iflas etmiş bir bankanın teminatsız, likit olmayan alacak hakkının ne olduğunu anladı.’’
JPMorgan, Citibank veya Bank of America, Silicon Valley Bank’ı Pazartesi günkü piyasa açılışından önce satın almadıkça veya hükümet SVB’nin tüm mevduatları için bir garanti sağlanmadıkça, duyacağınız dev emme sesi, esasen tüm sigortasız mevduatların geri çekilmesi olacağını vurguladı.
ABD’deki birçok start-up şirket, kısa zamanda işten çıkarmalara başlayabilir
Bu fonların “SIB’lere, ABD Hazinesi (UST) para piyasası fonlarına ve kısa vadeli UST’ye transfer edilmesini” bekleyen Ackman, “Kısa vadeli UST ve UST para piyasası hesaplarına nakit aktarma baskısının zaten olduğunu belirten milyarder şöyle devam etti:
‘’Bu para çekme işlemleri yerel, bölgesel ve diğer bankalardan likidite çekecek ve bu önemli kurumların yıkımına başlayacak.
“ABD’deki en hızlı büyüyen, en yenilikçi girişim destekli şirketler şimdiden binlerce, önümüzdeki hafta maaş bordrosunda başarısız olmaya başlayacak”
Ayrıca, kısa vadeli UST’ye yönelik artan talebin “kısa faiz oranlarını düşürerek Federal Rezerv’in ekonomiyi yavaşlatmak için oranları artırma çabalarını zorlaştıracağını” kaydetti.
Ackman, Silikon Vadisi Bankası’nın üst yönetiminin kısa vadeli mevduatları daha uzun vadeli, sabit oranlı varlıklara yatırmakla “temel bir hata yaptığını”, dolayısıyla kısa vadeli faiz oranları arttığında “bir banka taarruzunun başladığını” açıkladı.
Milyarder, yalnızca üst düzey SVB yönetiminin “berbat” etmediğini, Federal Mevduat Sigorta Kurumu’nun (FDIC) ve Para Denetleme Dairesi’nin (OCC) bankacılık sistemi risk izlemesinde “berbat ettiğini” iddia etti. Ackman, “SVB, 200 milyar dolardan fazla varlık ve fiilen aynı sektördeki ticari borç alanlardan gelen 170 milyar dolarlık mevduatla izleme listelerinde üst sıralarda yer almalıydı,” dedi ve şunları vurguladı:
‘’FDIC’ler ve OCC’nin işlerini yapmamalarının, ulusumuzun en yüksek potansiyele sahip ve en yüksek büyüme oranına sahip 1.000 işletmesinin yıkımına neden olmasına izin verilmemeli … aynı zamanda topluluğumuzun ve bölgesel bankaların düşük maliyetli mevduatlara erişimini kalıcı olarak bozması.’’
Pershing Square yöneticisi, “SVB’nin bilançosunun arka planı incelemesinin, bir tasfiye durumunda bile mevduat sahiplerinin mevduatlarının yaklaşık %98’ini geri almaları gerektiğini gösterdiğini” paylaştı.
Bankaya herhangi bir imtiyaz değeri tahsis etmese bile hükümetin SVB mevduatlarını garanti altına alma maliyetinin “minimum düzeyde” olacağını savundu. Bu arada, “Hükümetin SVB mevduatlarını garanti edememesinin istenmeyen sonuçları çok büyük ve derin ve Pazartesi gününden önce dikkate alınması ve ele alınması gerekiyor” uyarısında bulundu.
‘’Salı’ya kadar SVB muadilleri tarafından satın alınacak’’
Ackman, Cumartesi günü gündem konusuyla ilgili paylaşımlarında, güvendiği bir kaynağa göre, “SVB mudileri Pazartesi/Salı günleri ~%50 alacak ve bakiye, önümüzdeki 3-6 ay içinde gerçekleşen değere dayalı olacak.” dedi.
‘’Eğer bu doğruysa, Pazartesi sabahından itibaren çok sayıda SIB dışı bankada banka tasfiyesi olmasını bekliyorum. Bu riskin bir karşılığı olmadığı için, hiçbir şirket bir dolarlık mevduatı kaybetme gibi küçücük bir risk bile almaz. Sistem genelinde bir FDIC depozito garantisi olmadığında, Pazartesi sabahı daha fazla banka tasfiyesi başlar.’’
Ackman ayrıca Twitter’da ne kendisinin ne de şirketi Pershing Square’in Silicon Valley Bank ile doğrudan ilişkisi olmadığını açıkladı. Bununla birlikte, milyarder, “daha az bilinen, çoğunlukla tohum aşamasındaki girişim ve biyoteknoloji fonlarının bazılarında ve SVB’ye biraz maruz kalabilecek bazı erken aşamadaki girişimlerde kişisel bir yatırımcı”, diye detaylandırdı ve toplu olarak “risk riskini” ekledi.
